Ключова разлика: Бит е най-малката единица данни в компютъра, докато байт е единица данни, която се състои от осем бита, които са подредени последователно.
Бит е най-малката единица данни в компютъра, тя е единична двоична цифра; това означава, че цифрата може да има една от двете стойности и двете стойности са 0 и 1. Битовете се използват за кодиране на една единица цифрова информация. Компютрите работят на тази базова 2 система. Компютърът използва бита, тъй като битовете могат лесно да бъдат реализирани с текущата електронна технология. Bit е основно кратко име за двоична цифра.

1010 може да се изрази като:
(1 * 2 ^ 3) + (0 * 2 ^ 2) + (1 * 2 ^ 1) + (0 * 2 ^ 0) = 8 + 0 + 2 = 10
По този начин 1010 като двоично число представлява стойност 10. А броят на битовете в това двоично число е четири. Бит може да се съхранява от цифрово устройство или всяка друга физическа система, но трябва да отговаря на условието да съществува в едно от двете възможни отделни състояния.
Според Уикипедия, терминът байт е създаден от Вернер Бухолц през юли 1956 г., по време на ранната фаза на проектиране на IBM Stretch компютъра.

Връзката между битовете и байтовете е съвсем очевидна, тъй като байт е колекция от осем бита. По този начин байтовете не биха съществували без битове.